今年最后的股票配置策略

在周末时和大家强调了如果真能长期拿黄金的可以拿一拿，不能拿长期的，黄金股和黄金下个周就可以找机会止盈了，现在看看还是比较完美的猜测。\n \n而今天早上降息25个bp，这也是三个月前和大家说到的，美联储会故意搞砸经济数据，为9月份的降息进行服务。\n \n很多人问我现在的配置策略，其实熟悉我的应该都猜的差不多了，其实主要是三部分：一个是非银金融，一个是大基金三期方向的个股，一个是猪肉的牧原做长线防守对冲。\n \n再和大家强调一下非银的机会：当前来看，如果国家队后续继续压制非银权重，那非银板块短期的机会大概率集中在金融科技、中小券商和多元金融上。原因很简单，这些方向国家队持仓极少，没有足够筹码来压盘。\n就在昨天的时候，国家队在尾盘对中信、国泰等非银权重动手，意图很明显，就是想控制节奏，不让市场涨得太快。不过话说回来，市场下跌时，国家队也会拉非银板块护盘，所以即便后续高位科技股集体大跌，国家队也会找机会拉非银来稳定局面。\n至于后市非银的逼空主升行情，目前有两种可能性：一是国家队不希望指数和牛市涨得太快，那券商的主升行情可能要推迟到几个月后甚至明年；二是国家队觉得当前调整时间还不够，想再洗盘磨一磨，那10月仍有机会迎来非银主升。\n但其实国家队心里很清楚，非银板块当前估值极低，更明白自己只能短期压制，压不住整个牛市的趋势，非银的主升迟早会来。要知道，国家队在非银板块本身也有重仓，调控牛市节奏很重要，但通过股市投资获取回报、实现国有资产保值增值同样关键。\n所以可以肯定的是，牛市里券商的主升大行情顶多是推迟，绝不会缺席。当前券商的性价比极高，估值低、位置低还叠加业绩高增长。按券商的业绩增速算，现在头部券商的PE可能会从今年的8-10降到5-7左右，可以说是全市场最明确的估值洼地。\n由此可见，国家队的压制只是阶段性的，总有压不住的时候。而且它并非真的想打压券商，只是不想让牛市跑得太快、涨得太急。\n从筹码分布来看，国家队在非银板块的筹码主要集中在两部分：一是保险权重，比如国寿、平安等；二是券商权重，像中信、国泰等头部券商。这意味着它只能短期影响这些权重股的涨跌，而在金融科技、中小券商、多元金融领域，国家队筹码很少，甚至几乎没有，根本没法控盘。\n也正因如此，金融科技、中小券商和多元金融的涨跌，国家队很难掌控，热钱要拉升的难度也会低很多。\n \n想说的就这么多，大家慢慢去思考机会吧。\n#股票 #A股 #黄金