上会在即!这两家券商整合迎审核关口

编辑｜林业

校对｜王久

东吴证券收购东海证券一事进入审核倒计时。

11月10日晚间，东吴证券公告称，上交所并购重组审核委员会定于11月17日召开审议会议，审核东吴证券发行股份及支付现金购买资产暨关联交易申请。自今年3月启动筹划停牌至今，历时八个多月，本次上会是核心审核关口。

图源：公司公告

本次交易中，东吴证券拟向常州投资集团等60名交易对方收购东海证券83.68%股份，交易总价115.19亿元，采用 “股份+现金”支付，其中股份对价约107.86亿元、现金对价约7.32亿元，不配套募资。交易落地后，东海证券将成为东吴证券控股子公司，也是证券行业内颇具代表性的同省跨市券商整合案例。

回溯推进节奏，东吴证券自今年3月启动筹划、停牌推进重组，6月获上交所受理，期间经历问询、中止审核、材料补充修订等多轮流程，目前已完成问询回复，等待并购重组委审议。本次交易还需通过证监会相关股东资格核准等后续程序，能否最终完成仍存在不确定性。

从业务布局上看，东吴证券总部设在苏州，东海证券根植于常州，两者的网点、客户和业务资源具有很强的互补性。

整合完毕之后，东吴证券在苏锡常地区布局上的短板得到弥补，经纪、资管、投行等各项业务规模也随之扩大，区域内的综合服务实力也会有所增强。

在行业集中度不断提高的情况下，此次并购也成了地方国资控股的券商做优主业、整合省内证券资源的一次重要探索。

多位市场分析人士认为，近几年来券商并购事件频发，整个证券业正处于一个整合阶段，中小券商通过并购重组来实现抱团取暖的趋势已经形成。

如果本次交易所通过审核并且完成的话，将会给区域券商的合并提供一个参照样本。但是机构合并、文化建设、风险控制体系的一致性等后续整合问题也不能掉以轻心。

东吴证券表示，本次交易旨在优化资产结构、扩大业务版图、增强综合竞争力，公司将按照监管要求，持续做好信息披露工作。市场将密切关注本次上会审议结果。