持仓股本周券商最新研报跟踪……

【本周新发研报】

鸿仕达 (920125.BJ)

招商证券维持“强烈推荐”评级。

因Q3业绩超预期上调盈利预测：预计2026-2028年归母净利润分别为1.64亿元、4.18亿元、6.58亿元。

核心逻辑：泛半导体业务逐步放量卡位AI关键环节；新产品拓展带来长期成长潜力；Q3业绩验证成长确定性。

另有机构指出算力升级与先进封装双赛道高景气，订单转化加快驱动收入释放。

中邮证券首次覆盖给予“买入”评级。

盈利预测：预计2026-2028年归母净利润分别为-45.3亿元、10.6亿元、21.2亿元。

核心逻辑：Q3环比减亏6.19亿元，组件出货环比+35%；“光储+X”战略拓展欧洲/中东市场；反内卷政策利好龙头，约三分之一组件产能满足一级能效标准。

机构发布研报给予“增持”评级，强调业绩高增。

业绩爆发：Q3净利润同比激增516.76%，前三季度归母净利润同比增长184.75%。

核心逻辑：金通二期投产+量价齐升；米拉多二期试车完成待审批；筹划H股上市强化资源配置；2026年动态PE仅8.75倍。

基本面核心逻辑更新：紫金矿业完成控股交割赋能技改；Q4黄金产量目标上调至3.5-4吨；金价高位对冲产量下滑；铜板块产销量增超51%。

董事长提议回购A股股份。

除鸿仕达、晶澳科技、铜陵有色外，其余持仓没有更新的券商研报信息。

关于鸿仕达，招商证券的态度比上周开源的更强。

招商证券11月3日评级为“强烈推荐”并上调盈利预测至1.64/4.18/6.58亿元——比开源证券的1.45/3.61/5.34亿元分别高出约13%/16%/23%。

按11月6日总市值52.23亿元计算，招商口径对应 PE 为 31.9/12.5/7.9 倍（52.23÷1.64、52.23÷4.18、52.23÷6.58），比开源口径便宜约两成。

关于晶澳，中邮证券给的2026年预测是亏损45.3亿元。

高盛最新把黄金今年目标价下调到4150美元，按11月5日伦敦金4125.49美元/盎司计算，高盛目标价基本就是目前的现价了，这观点也是一步到位了。

叠加此前卓创分析师明确提示黄金这波上行属于超跌后的修复行情，切勿盲目追高，以及美国中期选举带来的地缘降温——贵金属的宏观约束虽然边际减弱，但反弹空间也可能已被主流机构看到尽头。

这样看来，整体上，手中的持仓股依然处于比较艰难的阶段。