2025 年，中国电芯产能占全球 80% 以上，巩固了本区域制造主导地位。各国购车补贴、本土电池制造扶持、本地化政策、清洁能源部署政策进一步推高区域需求。印度、东南亚迎来新机遇：供应链多元化、本地建厂、磷酸铁锂方案、电池回收、电网级储能项目陆续落地。整体来看，电气化转型、技术创新、持续政策加持，让市场前景保持强劲向好。

2025 年中国新能源汽车销量 1649 万辆，较 2024 年 1286 万辆增长 28.2%，新能源汽车渗透率达到新车总销量的 47.9%；新能源汽车出口量翻倍至 262 万辆；国内新能源汽车零售销量 1388 万辆，同比增长 19.8%。中国动力电池装机量约占全球 60%，这一销量增长，是亚太电芯消费最核心的需求支撑。

截至2025 年末，全球锂离子电池标称产能突破 4 太瓦时（TWh），同比增长 30%，其中中国企业的产能占比超 80%。宁德时代在印尼卡拉旺开工建设 59 亿美元、15 吉瓦时（GWh）电芯工厂，目标 2028 年产能可供给 30 万辆电动汽车；宁德时代已投产产能 772 吉瓦时，另有 321 吉瓦时在建，持续扩大区域供给。

2025 年锂离子电池包平均价格降至 108 美元 / 千瓦时，同比下跌 8%，为 2017 年以来最大降幅。磷酸铁锂包均价 81 美元 / 千瓦时，三元（NMC）电池包均价 128 美元 / 千瓦时；中国电池包均价 84 美元 / 千瓦时，相比 2024 年下降 13%。2025–2026 年，电芯成本下行，是提升电动车性价比、推动储能商业化的核心动力。

中国退役动力电池量预计 2025 年达到 104 万吨，2030 年将增至 350 万吨。格林美 2025 年一季度处理量 10800 吨，同比提升 37%，锂回收率超 90%；格林美、华友钴业、国轩高科正在布局全球回收中心，目标建成百个以上回收站点，电池循环供应链快速发展，将影响区域电芯原材料成本。

表1 亚太车用锂离子电芯市场研究范围

电动车大规模普及是亚太锂离子电芯行业最核心增长动力，电动车搭载大容量电池包，直接带动电芯消耗。2025 年东南亚电动车销量同比翻倍，突破 50 万辆，电动车占当地汽车总销量近五分之一。本土整车产能扩张、利好政策持续加持，这一增长势头在亚洲各大市场延续。

2025 年全球电动车产量接近 2200 万辆，东南亚电动车产量相比 2024 年上涨 130%，区域整车制造基地快速扩张。印度 2025 年电动车销量 230 万辆，电动车电池市场规模 27.1 亿美元，直观体现整车电气化和电池需求的强关联。此外，2026 年 3–6 月，印度、韩国、越南电动车销量同比大致翻倍。 中国、印度、东南亚、日韩电动车渗透率持续提升，带动电芯需求，推动整个亚太电池产业链扩产与投资。

转向磷酸铁锂方案，是亚太电芯市场最重要的趋势之一，厂商愈发看重低成本、高安全、长循环寿命的电池技术。2025 年全球电动车电池装机中磷酸铁锂占比超 55%，高于 2024 年的近 50%；磷酸铁锂电池包每千瓦时成本比三元电池低 40% 以上，在成本敏感场景吸引力更强。

该趋势在亚太尤为突出：中国厂商持续领跑磷酸铁锂量产与技术迭代，同时区域其他厂商也开始布局磷酸铁锂产能。例如 2026 年韩国 L&F 与三星 SDI 签订约 11.7 亿美元磷酸铁锂正极材料供货协议，标志着非中国体系的磷酸铁锂供应链建设迈出关键一步，说明磷酸铁锂的应用已经走出中国成熟产业链。

除此之外，2025 年全球储能装机中磷酸铁锂占比约 90%，它的价值已经不只局限于电动车。磷酸铁锂渗透率提升，正在改变亚太电池化学体系结构，推动亚洲厂商扩大磷酸铁锂电芯与材料产能。

亚太车用电芯市场面临一大挑战：电芯产能高度集中在中国。2025 年中国电芯产量占全球 80% 以上，中国、欧洲、北美合计占全球产量约 95%。高度集中的格局，让亚太其他国家更容易遭遇供应链中断、贸易限制、地缘冲突风险，对中国电池材料、零部件形成依赖。

但挑战同时催生机会：区域产能本土化、供应链多元化提速，东南亚迎来电芯建厂机遇。例如泰国批准欣旺达超 10 亿美元投资，用于电动车与储能电芯制造，首座工厂落地春武里，投产锂离子电芯；LG 新能源追加印尼电芯投资 17 亿美元，总投入达到 28 亿美元。

这类投资逐步把电芯产能向外转移。车企追求更稳定、本地化的供应链，预计印度、东南亚还将迎来更多投资，支撑亚太电芯市场持续增长。

磷酸铁锂主导，2026 年市场份额约 73%

预计 2026 年磷酸铁锂在亚太车用锂离子电芯市场占比约 73%，是第一大化学体系。优势在于成本更低、热稳定性好、循环寿命长，适配大众消费级电动车。国际能源署数据显示，2025 年全球电动车电池装机中磷酸铁锂占比超 55%，主要集中在中国市场。

中国庞大的电动车产业与电池产能，持续支撑区域磷酸铁锂需求；东南亚各国也出台政策扶持本土电池制造。多重因素巩固磷酸铁锂在亚太的成本和供应链优势。

乘用车贡献约 78% 营收，是第一大车型赛道

2026 年乘用车预计占亚太车用锂离子电芯市场收入约 78%，是规模最大的车型分类。主要驱动力来自动力电池乘用车的快速普及，尤其是亚太最大电动车市场中国。国际能源署数据显示，2025 年全球电动车电池装机 85% 以上来自轻型乘用车，单车电池用量远高于小型电动车辆。

乘用车电池包容量普遍远大于两轮、三轮车，单车电芯消耗量更高。中国成熟的电动车产业链叠加东南亚电动车普及，持续拉动需求。单车高容量、大规模乘用车产能、消费者接受度提升，共同推动乘用车成为亚太车用电池需求主力。

中国占亚太车用锂电需求约 49%

2026 年中国在亚太车用锂离子电芯市场份额约 49%。领先地位依托庞大电动车市场、充足电芯产能、高度一体化的电池供应链。国际能源署数据，2025 年中国电芯产量占全球 80% 以上；当年中国电动车产量约 1600 万辆，占全球电动车产量约四分之三，电动车出口超 250 万辆。

2025 年中国电动车电池装机占全球约 60%，大幅领先其他市场。宁德时代、比亚迪等本土龙头企业，持续强化国内电芯生产与技术实力。同时国内正极、负极、矿产加工、电池零部件配套完善，帮助厂商实现规模效应、控制成本。

前五厂商合计份额约 29%

亚太车用锂离子电芯市场格局分散，宁德时代、比亚迪、LG 新能源、中创新航、国轩高科合计占据约 29% 区域市场份额。

主要参与企业名单： 宁德时代、比亚迪、LG 新能源、中创新航、国轩高科、SK On、松下能源、亿纬锂能、三星 SDI、蜂巢能源、欣旺达、弗迪电池、其他厂商