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总量研究
基于缠论结构的大盘与行业择时研究——行业比较研究系列之八
在众多技术分析体系中，缠论对走势的拆解最为精细，但长期以主观划线的形象存在。本篇报告尝试将缠论构件全部转写为程序化规则，从理论有效性、实操可行性与策略构建三个层面，系统研究缠论在A股大盘与行业择时中的应用价值。
摘自：基于缠论结构的大盘与行业择时研究——行业比较研究系列之八（点击阅读原文）
发布日期：2026/10/26
分析师：张宇生,王国兴
换锚与等待——2026年11月利率债市场展望
我们预计12月末1Y AAA级同业存单、10年期国债、30年期国债收益率中枢依次为1.4%、1.6%和2.0%。节奏上，11月政府债供给高峰与准财政配套融资效果叠加，收益率小幅承压；12月供给退坡、新型政策性金融工具直接投放对金融总量数据的边际影响减弱，收益率向中枢回摆的概率较大。
摘自：换锚与等待——2026年11月利率债市场展望（点击阅读原文）
发布日期：2026/10/29
分析师：张旭,危玮肖
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