看点一：监管集中落地，"反内卷"重塑竞争秩序——《直播电商监督管理办法》2月施行、《互联网平台价格行为规则》4月实施、电商法启动2019年以来首次大修。

看点二：即时零售告别补贴大战，行业从"拼单量"转向"拼UE（单位经济效益）"，上半年交易额增速超20%。

看点三："人工智能+电商"首次写入国家政策，数字人直播、AI导购全面渗透，AI从工具升级为经营核心。

看点四：跨境电商与"丝路电商"成为最强外贸新引擎，上半年丝路电商进出口同比增长29.7%，广西的东盟区位价值被进一步激活。

10.07万亿元

上半年全国网上商品和服务零售额，同比+5.2%（国家统计局）

网上商品零售额 64296亿元，+4.8%其中吃类+16.8%、穿类+6.2%、用类+1.3%

网上服务零售额 36419亿元，+6.0%旅游、餐饮网上销售额分别增长27.2%和13.9%（商务部商务大数据）

快递业务量 1003.8亿件，+5.0%；业务收入7714.1亿元，+7.3%破千亿件比2025年提前9天（国家邮政局）

智能商品爆发：智能外骨骼网零额+458.4%、智能眼镜+151.7%；618期间京东AI眼镜、AIPC等AI趋势产品成交额同比+100%。

产业电商稳增：1-6月工业品、化工产品产业电商交易额分别+5.6%、+5.1%；农产品网零额+12.2%，"数商兴农"持续显效。

直播电商里程碑：上半年直播电商零售额突破1万亿元，增长6.5%，国家统计局在半年经济报中首次披露该指标破万亿。

1月：国务院反垄断反不正当竞争委员会办公室表示将调查外卖平台间恶性竞争。

3月25日：市场监管总局官网转发《经济日报》评论《外卖大战该结束了》，释放叫停补贴战的明确信号。

4月10日：《互联网平台价格行为规则》正式实施，禁止平台强制商家低价促销、要求"全网最低价"，严禁以限流、降权、下架逼迫商家亏本让利。

4月：就"幽灵外卖"问题，7家电商及外卖平台被合计罚没35.97亿元；6月市场监管总局公布针对"非理性竞争"的规则草案，拟禁止平台强制商户参与补贴、低于成本销售。

格局速览（瑞银2026年2月即时零售月度追踪估算）美团日均订单约5900万单、份额约51%淘宝闪购约4900万单、份额约42%京东外卖约800万单、份额约7%

美团：二季度核心本地商业经营利润由一季度亏损20亿元转为盈利57亿元，外卖单均UE转正。

阿里：淘宝闪购稳住份额、UE持续环比改善，目标2027财年末UE转正、2029财年即时零售板块整体盈利。

市场空间：即时零售2026年有望突破万亿规模，2030年预计达2万亿元；全行业闪电仓已超8万家，品类从生鲜医药扩展至服饰、小家电。

政策锚点：2026年3月20日，商务部等6部门印发《关于更好服务实体经济 推进电子商务高质量发展的指导意见》，明确提出"发展人工智能+电商"，引导电商企业加强大模型等技术研发应用。（来源：中国政府网、商务部官网）

数字人直播爆发：618期间京东数字人直播商家日均开播数同比暴涨11倍，直播带货GMV突破百亿；JoyStreamer数字人累计带货GMV同比+100%。

AI导购普及率接近100%：淘宝AI导购日均承接超6000万次用户咨询；京东京小智客服自动应答率突破90%、回复速度较人工提升50%。淘天"AI万相"打通千问大模型，抖音上线"千川乘方"、快手升级"磁力金牛"。

行业判断：AI正覆盖选品、定价、直播投放、库存调度、售后风控全链路，电商从"人找货"全面转向智能"货找人"，未来3-5年各平台将凭AI战略强化自身长板。（经济日报专家观点）

9340亿元

2026年618全网累计销售额，同比+4.0%，被称为"16年来最低调的一届"（星图数据）

转向一 · 玩法极简：定金膨胀、跨店满减等复杂套路全面退场，平台转向极简优惠与AI精准推荐；平台战报普遍不再披露整体GMV，改发结构性指标。

转向二 · 渠道分化：综合电商销售总额8636亿元，天猫、京东、抖音居前三；即时零售渠道销售额628亿元，美团闪购、淘宝闪购、京东秒送居前三。

转向三 · 价值竞争：行业从"价格战"转向"效率战"与"生态战"，金银珠宝、服装、化妆品增长强劲，AI耳机、AI陪伴玩具等新品类表现突出。（星图数据、网经社、经济日报）

新规锚点：《直播电商监督管理办法》（市场监管总局、国家网信办令第117号）自2026年2月1日起施行，这是直播电商领域首部专门部门规章。（来源：市场监管总局）

四类主体定责：厘清平台经营者、直播间运营者、直播营销人员、MCN机构的责任边界，消费者维权不再被"踢皮球"。

AI内容须标识：使用数字人主播等人工智能生成内容开展直播带货，应进行标识并向消费者持续提示——AI营销被正式纳入监管。

数据与惩戒：交易信息（直播回放、客服记录、订单快照等）保存不少于3年；建立黑名单制度，防止违规主播换号"重开"。半年破万亿的规模与趋严的监管同步到来，行业从"拼流量"转向"拼品质"。（中国网、央视财经评论）

事件：7月4日，市场监管总局、商务部就《中华人民共和国电子商务法（修正草案征求意见稿）》公开征求意见。（来源：央广网）

扩大调整范围：外卖骑手、网约车司机等新就业群体纳入保障治理体系；直播电商、社交电商、智能电商按服务类型承担相应义务。

大幅提高违法成本：部分定额处罚上限由200万元提高到500万元；新增比例罚机制，情节特别严重的最高可按企业上一年度营业额的5%处罚。

开放与反制并重：新增"合规出海"与对外反制条款，推动电商规则、标准国际衔接，维护企业与消费者合法权益。（央广网、北京大学电子商务法研究中心专家解读）

总量：一季度跨境电商进出口6184.6亿元，其中出口4735.5亿元（海关总署）；上半年1.4亿人通过跨境电商全球购物，跨境电商出口海外仓增长3.3倍。

丝路电商：与36个伙伴国合作走深走实，上半年丝路跨境电商进出口规模同比增长29.7%（2026世界互联网大会数字丝路发展论坛）；"新三样"经中老铁路出口货值21.4亿元，同比飙升3.5倍。

进口亮点：跨境电商进口平台上，巴西牛排销售额+176.3%、肯尼亚咖啡豆+87.1%、泰国鲜榴莲+75.1%——"全球好物出口中国"成新叙事。（商务部商务大数据）

广西机遇：商务部点名"广西打造东盟水果网上市集"，助力优质商品"出口中国"。依托面向东盟的区位优势，广西正成为丝路电商双向通道的关键节点——这对南宁的电商、物流、跨境服务类企业是直接的产业信号。

供应链精简：上半年全国超2200个特色产业带接入电商"产地直发"模式，中间环节减少3-5层；义乌小商品、佛山家具、泉州鞋服、寿光果蔬、云南鲜花等品类全面受益，白牌工厂加速打造自有品牌。（央视财经《2026中国电商半年报》）

快递价格修复：此前义乌轻小件快递单价一度跌至0.8元/件；2025年单件均价回升至7.5元，2026年一季度进一步升至7.7元，行业从"增量不增收"回归健康盈利，智能配送车开始承担夜间跨区配送。（央视财经）

跨境物流降本："启运地提前申报""机坪直装"等举措上线后，通关时效压缩60%以上，跨境物流综合成本较2025年同期下降约30%。（央广网）

判断一：价格内卷难回头。监管框架已经成型，平台竞争将长期锚定"效率+生态+用户价值"，靠补贴冲量的路径基本关闭。

判断二：AI能力成为商家分水岭。AI导购、数字人直播、智能选品从"加分项"变为"准入项"，率先完成AI化改造的中小商家将获得结构性红利。

判断三：即时零售进入"确定性博弈"。前置仓与闪电仓是胜负手，非餐品类预计下个财年内超过餐饮；30分钟"万物到家"将成全民日常。

判断四：服务型线上消费持续跑赢实物。文旅、本地生活、健康服务等品类是未来增长主引擎，电商叙事从"货架"扩展到"体验"。

判断五：合规即竞争力。电商法大修落地后，"合规出海""数据合规""AI内容标识"将从成本项变为企业的信用资产与融资背书。

说明：本报告基于截至2026年8月的公开信息整理，不同监测机构统计口径存在差异（如618增速星图数据为+4.0%、网经社"电数宝"为+9.16%），报告中已注明主要口径。本报告由南宁·中盟科技园出品，转载请注明出处。