这两家券商,被证监会立案

同一晚，因同一事由，两家券商被证监会立案。

7月31日晚间，湘财股份公告称，其子公司湘财证券于7月31日收到证监会出具的《立案告知书》。因涉嫌违反《证券经纪业务管理办法》中有关账户实名制等规定，证监会决定对湘财证券立案。

湘财股份称，公司及子公司目前经营情况正常，湘财证券将积极配合相关工作。

国盛证券也披露了收到中国证监会《立案告知书》的公告，同样因涉嫌违反《证券经纪业务管理办法》关于账户实名制等规定而被立案。国盛证券表示，将积极配合调查，目前经营情况正常。

“两份公告的表述高度一致，但均未说明涉及多少客户或证券账户，也未披露相关行为的发生时间、具体表现及责任人员。因此，现阶段还不能简单将两起立案直接等同于账户出借、借名炒股或者其他某一种具体违法行为。”有法律人士告诉《金融时报》记者，目前两家公司均处于立案调查阶段，但最终是否构成违法违规、将受到何种处理，仍需等待监管部门后续调查结论。

两家券商为何被立案

从目前披露内容看，两起立案均指向证券经纪业务中最基础、也是近年来监管持续关注的一道防线——证券账户实名制。

《证券法》第五十八条明确，任何单位和个人不得违规出借自己的证券账户，或者借用他人的证券账户从事证券交易。

《证券经纪业务管理办法》第三条、第十四条、第二十五条对证券账户实名制也作出相关要求。其中，第二十五条规定，证券公司不仅要在开户环节核实投资者身份，还应持续跟踪了解投资者账户的使用情况，履行账户使用实名制、适当性管理、资金监控、异常交易管理等职责，建立监测、核查机制。

换言之，账户实名制并非“开户时看一次身份证”即可完成，而是一项贯穿账户存续和交易全过程的持续性义务。

前述法律人士指出，对券商而言，需要关注的不只是账户登记在谁的名下，还包括账户实际上由谁控制、资金由谁提供、交易指令由谁作出，以及资金划转和交易行为是否存在异常。如果在持续身份识别、账户实际使用人核查或者异常交易监测等方面存在明显缺口，就可能被认定为未充分履行账户实名制管理职责。

从监管逻辑看，严格账户实名制有助于识别证券交易的真实控制关系，防止投资者利用他人账户隐匿持股、规避交易监管，也为发现异常交易和违法资金活动提供基础。

年内已有多家券商被罚

值得注意的是，账户实名制问题并非今年首次进入监管视野，年内此前已有相关监管案例。

今年1月，浙商证券杭州分公司因对投资者以往交易合规审核把关不严、账户实名制管理不到位，被浙江证监局出具警示函，两名时任管理人员同时被追责。

4月，华泰证券西宁新宁路证券营业部因未对部分投资者进行有效的持续身份识别、履行账户使用实名制职责不到位，被青海证监局出具警示函。

这些案例显示，监管对证券账户实名制的要求已从开户环节的身份核验，延伸至账户存续期间的持续身份识别、实际使用情况监测和异常交易核查。此次湘财证券、国盛证券因涉嫌违反账户实名制等规定同时被立案，也意味着相关监管力度进一步升级，由此前针对分支机构采取行政监管措施，转向对证券公司启动正式立案调查。

目前，湘财股份正在推进换股吸收合并大智慧并募集配套资金事项，该项目曾因财务数据有效期等原因中止审核，并于今年5月恢复审核。国盛证券则刚刚完成上市主体和证券业务整合。原国盛金控吸收合并原国盛证券后，更名为国盛证券股份有限公司，并于2026年1月实施客户和业务承接。因此，立案之后，公司在客户账户管理、业务系统衔接以及内部控制方面的整改情况，也可能成为后续关注重点。

大家都在看

多家股份行集体公示

欧足联宣布抵制所有国际足联赛事

中国队没进，“中国造”进了！