公募基金2026年二季度重仓数据出炉，券商板块迎来增配。据长江证券统计，二季度主、被动型基金证券板块持股市值占比分别为0.42%、7.27%，环比分别增加0.14pct、0.82pct。

从个股看，主动持仓集中于中信证券、国泰海通、华泰证券；被动持仓集中于东方财富、中信证券、国泰海通。兴业证券表示，受益于权益市场交投活跃度持续维持高位，券商板块持仓市值环比上升。由于科创上涨，头部券商直投、另类投弹性突出，叠加科创跟投带来的业绩增长预期，二季度主动基金增持龙头券商。

展望后市，机构建议关注业绩高增长和资本市场改革深化下券商板块的估值修复空间，重视保险权益投资改善带来的强贝塔机会。国金证券认为，业绩不断创新高、超预期，但多数优质头部券商的动态PE仅10倍，上涨空间大。

展望下半年，招商证券认为，市场重拾上行趋势、中枢稳步抬升应为大概率事件。受益于股权投资收益贡献业绩弹性，叠加固收“资产荒”延续、利率震荡下行，券商业绩有望保持高增。建议重视当前板块估值性价比所凸显的配置窗口。

据招商证券预计，2026年行业实现总营收6746亿元，同比增加25%，实现净利润2766亿元，同比增加26%。截至7月22日，券商板块PB为1.32倍，处于近5年来34.7%分位点处。当前低估值、低持仓与高增长业绩之间存在显著错配，板块估值性价比突出，建议重视这一配置窗口。个股推荐上，短期期待科创投行叙事的持续兑现、中长期看好国际发展抬升ROE中枢和财富管理“奇点时刻”到来。