回顾4月行情，A股迎来明显反弹。伴随着5月行情启幕，多家券商陆续发布5月投资组合，电子、有色金属板块获集中推荐。机构认为，5月市场有望在震荡中延续向上格局，“科技成长”与“涨价题材”或成两大主线。

从个股来看，共有13只个股获得2家及以上券商共同推荐。其中人气最旺的是安井食品，共获得国信证券、太平洋证券、国联民生证券、东海证券等4家券商推荐。机构认为，行业价格战趋缓，公司经营拐点显现，结合渠道库存健康，及预制菜国家标准规范化行业发展，公司优先受益，2026年业绩弹性可期。

紧随其后的是中际旭创，获得国联民生证券、光大证券、银河证券3家券商推荐。机构指出，光模块是AI投资中网络端的重要环节，在全球算力投资持续背景下，AI成为光模块数通市场的核心增长动力。此外，康方生物、中国神华、兆易创新、宁波银行、紫金矿业等均有2家机构共同看好。

展望5月，中原证券认为，随着一季报披露收官，市场驱动力将从“流动性+业绩预期”转向“现实业绩的强弱”。科技成长仍将是核心主线，但内部结构可能发生高低切换，资金或从前期涨幅大、拥挤度高的板块流出，逐步扩散至有基本面支撑、拥挤度相对较低的品种。建议布局四条主线：一是AI产业趋势，关注技术突破与国产替代加速的半导体、元器件、IT设备等；二是继续布局电气设备与能源安全（如锂电、光伏、电网设备）；三是关注涨价题材，如锂矿、基础化工；四是适当配置高股息红利资产以平衡组合。