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3月13日，浙江证监局发布了两则行政监管措施的公告，对两位人员采取《监管谈话措施的决定》，并记入证券期货市场诚信档案。理由是：从业期间未严格遵守执业规范。

不是罚机构，而是直接点名到人，而且处罚方式不是警告、不是罚款，是“监管谈话+记入诚信档案”。这种处罚还是比较少。

这意味着什么？意味着这两个人的执业生涯里，从此多了一道抹不掉的印记。

二人处罚的理由都涉及《公司债券发行与交易管理办法》第六条第一款，这条的内容是什么呢？

为公司债券发行提供服务的承销机构、受托管理人及相关人员应当勤勉尽责，严格遵守执业规范和监管规则，按规定和约定履行义务。

具体是什么原因，公告里没有细说，只说“未严格遵守执业规范”。但结合证监会警示的情况来看，大概率是内控不充分、尽调不到位。

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以上两位是不是负责人或者是领导，都还不确定，但是这个事情给了我们债券从业人员，尤其是最基层的涉及到签字的债券承做一个警示！

做债的人都知道，债券承做在执行端的话语权其实有限。有时候明知道有些事该做、该查、该问，但迫于进度压力、团队氛围、甚至是上级的催促，就睁一只眼闭一只眼过去了。心想只要有内核把关，有质控兜底，出事了也轮不到我这个小兵扛。

但这两份罚单告诉同行：轮得到。监管的触角正在从机构延伸到个人，从“追机构”到“追经办人”。你签的字、你经手的文件、你负责的环节，只要出了问题，你就是责任人。诚信档案里那一笔，不会因为你是执行端就手下留情。

签字前要想想是否值得，说句难听的，你这承销费才分到了多少，拼上职业生涯了？

债市窗口君去协会查了一下，这两个人已经不在财通了，不清楚是早已离职，还是因为这个处罚的原因。

有人说，这不公平，执行端能左右的事情太少了。这话有道理，但在监管眼里，责任不是按话语权分配的，是按职责划分的。你在这个岗位上，就该对这个岗位负责。能做的没做，该问的没问，那就是失职。至于话语权小、压力大，那是生存层面的权衡，不是执业层面的借口。

有些部门领导、承揽甚至是不在申报材料里面签字，现在债券卷的这么厉害，什么垃圾项目都赶上，真出事儿了，反正尽调底稿、申报材料签字都没有我，无所谓!

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我建议各大券商、各大项目组都严查项目，同时健全责任机制，部门负责人责任制，出了事，这是第一负责人；承揽、承做负责人共同担任项目负责人。

业绩可以重来，项目可以再找，但诚信档案上的那一条，跟你一辈子。以后跳槽、升职、评优，甚至只是换个部门，都可能被人翻出来问一句：当年那个监管谈话，是怎么回事？

羽毛这东西，脏了就是脏了，洗不白的。

甚至往大了说，有些涉及到财务造假、欺诈发行的，涉及违法犯罪！

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