2026年2月券商金股 跟踪操盘清单（实战版）

核心原则：聚焦重合标的+双线核心，标注跟踪关键信号+操作参考，适配短线盯盘与节奏把控，附风险提示

一、 跨券商重合核心标的（重中之重，优先跟踪）

标的代码/名称 所属主线 核心看点（机构逻辑+最新动态） 跟踪关键指标 操盘节奏参考 风险点 

卫星化学（002648） 周期资源-化工 1. 中原+华安双推，轻烃化工龙头，C3+C2双轮驱动锁成本；2. 10万吨POE（光伏胶膜核心）满产，吨净利1.3万，二期50万吨待建；3. 油价企稳后盈利弹性释放 1. 丙烯/乙烷市场价；2. POE开工率；3. 季度营收/毛利率 节前低吸持股，节后看POE订单落地+油价走势，不破10日线持有 油价超预期大跌、POE产能爬坡不及预期 

腾讯控股（0700.HK） 科技成长-AI 1. 光大港股+华安双推，AI全面赋能游戏/广告/云业务，商业化落地加速；2. 全球AI算力需求带动云服务增长，估值修复 1. 游戏版号发放；2. 云业务营收增速；3. AI相关合作落地 中线持股为主，节前震荡可低吸，关注节后AI政策催化 游戏行业监管收紧、AI赋能效果不及预期 

二、 科技成长主线标的（新质生产力，机构核心扎堆）

AI/算力/半导体（主线中的主线）

标的名称 核心看点 跟踪要点 操盘参考 

中际旭创（300308） 全球光模块龙头，1.6T放量元年，市占率超50%；25Q3净利增124.98%，毛利率42.8% 1.800G/1.6T订单交付；2. 硅光技术进展；3. 北美云厂商招标 强势股，沿5日线持有，跌破10日线减仓，盯节后算力政策 

海康威视（002415） 安防+AI双驱动，AI赋能工业/家居场景，业绩稳健有弹性 季度营收增速、AI业务占比、海外订单 低吸布局，中线持有，适合稳健型选手 

北京君正（300223） AI下游开拓+存储涨价双重利好，芯片产品需求提升 存储芯片价格走势、AI终端订单 短线看存储涨价节奏，不破5日线可持有 

兆易创新（603986） 存储+MCU双龙头，受益半导体国产替代+AI算力需求 存储产能、MCU下游应用（工控/汽车） 中线布局，关注节后半导体政策利好 

源杰科技（688498） 光芯片龙头，适配高速光模块，国产替代核心标的 光芯片良品率、与光模块厂商合作进度 短线弹性大，盯板块联动，快进快出 

华虹半导体（1347.HK） 半导体制造龙头，受益先进制程扩产+国产替代 产能利用率、客户订单（芯片设计厂） 中线持有，关注行业景气度回暖 

金山云（3896.HK） 云计算+AI协同，受益国内算力建设，成本优化盈利改善 云业务营收、AI算力服务落地 港股弹性标的，跟随板块节奏操作 

阿里巴巴-W（9988.HK） 电商+云+AI，AI赋能电商运营提效，云业务受益算力需求 电商GMV、云业务增速、AI大模型落地 中线估值修复，节前低吸，节后看财报数据 

商业航天（高弹性赛道）

标的名称 核心看点 跟踪要点 操盘参考 

国机精工（002046） 商业航天轴承龙头，市占率领先，受益航天发射频次提升 航天轴承订单、火箭发射计划 赛道稀缺标的，低吸布局，盯板块催化 

应流股份（603308） 航天发动机零部件核心供应商，技术壁垒高 军工/航天订单交付、营收增速 稳健型中线标的，适合耐心持股 

其他成长标的

标的名称 核心看点 跟踪要点 操盘参考 

盛弘股份（300693） 储能+充电桩双驱动，受益新能源装机增长 储能订单、充电桩政策落地 短线看板块轮动，中线看业绩释放 

安培龙（301413） 传感器龙头，产品覆盖新能源/汽车领域，需求提升 传感器产能、汽车客户拓展 次新弹性大，快进快出，不恋战 

振华科技（000733） 军工电子龙头，半导体分立器件核心标的，业绩稳健 军工订单、半导体业务增速 中线防御+成长，适合稳健配置 

润泽科技（300442） 数据中心龙头，受益东数西算，算力基础设施核心 数据中心上架率、算力订单 中线布局，关注节后算力政策落地 

汇聚科技（1729.HK） 电子元件龙头，适配消费电子+汽车电子，需求回暖 消费电子出货量、汽车电子订单 港股短线标的，跟随板块节奏 

三七互娱（002555） 游戏龙头，AI赋能游戏研发降本增效，版号储备充足 新游戏上线流水、版号发放数量 节前博弈春节档游戏，节后看流水数据，不破5日线持有 

三、 周期资源主线标的（均衡防守，涨价+政策支撑）

化工/材料（盈利稳定，弹性足）

标的名称 核心看点 跟踪要点 操盘参考 

万华化学（600309） MDI龙头，化工全产业链布局，受益化工品价格回暖 MDI市场价、季度营收/毛利率 中线防御首选，低吸布局，不追高 

福斯特（603806） 光伏胶膜龙头，受益光伏装机增长，产能稳步释放 光伏装机数据、胶膜开工率、价格 中线持有，跟随光伏板块节奏 

湖南裕能（301058） 磷酸铁锂龙头，新能源电池材料核心，需求稳健 磷酸铁锂价格、电池厂订单、产能 中线看新能源装机，短线看板块轮动 

能源/资源（高景气，防守反击）

标的名称 核心看点 跟踪要点 操盘参考 

紫金矿业（601899） 全球金铜龙头，资源储量丰富，受益金铜价上行 黄金/铜市场价、矿产产量、新增资源量 长线配置首选，节前低吸，节后看金铜价格走势 

中国石油（601857） 油气龙头，油价企稳+国内勘探开发加码，业绩稳健 国际油价、营收/净利润增速、分红比例 高股息防御标的，适合稳健型投资者，长线持有 

杰瑞股份（002353） 油气装备龙头，受益油气勘探投资增加，订单充足 油气装备订单、油价走势、海外业务拓展 中线持有，盯油价+订单双指标 

贵金属（避险+成长）

标的名称 核心看点 跟踪要点 操盘参考 

赤峰黄金（600988） 黄金龙头，2026年产量目标18吨+，稀土矿2026达产；金价上行+产量双增 国际金价、矿产产量、稀土产能爬坡 避险首选，中线持有，金价不破3500美元可坚定持有 

防御型周期/高股息（节前持股优选）

标的名称 核心看点 跟踪要点 操盘参考 

中国人寿（601628） 保险龙头，高股息，受益利率稳定，负债端改善 保费收入、投资收益率、分红比例 高股息防御，节前持股过节优选，中线持有 

普莱柯（603566） 动保龙头，业绩稳健，高股息，防御属性强 兽药销量、生猪存栏量、毛利率 稳健型配置，低吸布局，不追高 

翔宇医疗（688626） 康复医疗龙头，政策支持，业绩稳健增长 康复器械订单、政策落地进度 中线持有，适合稳健选手，盯政策催化 

四、 操盘核心纪律（必看）

1. 仓位控制：节前震荡，整体仓位控制在5-7成，重合标的可占3成，其余标的分散布局，不单一重仓

2. 持股过节：符合主线+业绩稳健的标的（如腾讯、紫金、卫星化学）可持股，题材小票建议轻仓或清仓

3. 止损止盈：短线标的跌破5/10日线果断减仓；中线标的跌破20日线止损，盈利20%+可分批止盈

4. 核心跟踪：每日盯标的核心指标+板块龙头动向，节后重点看政策（AI/算力/半导体）+数据（业绩/价格）验证

五、 风险重申

1. 券商金股仅为机构观点，不构成投资建议，需结合自身风险承受能力决策

2. 警惕大盘震荡、个股业绩不及预期、政策/宏观环境超预期变动风险

3. 过往业绩不代表未来，标的存在表现不及预期可能，严守止损纪律